1.

Введение в «Финансовый менеджмент»

1.1

Назначение и сфера действия финансового менеджмента

1.2

Внешняя среда бизнеса

2.

Анализ финансовой отчетности

2.1

Состав, назначение и структура финансовой отчетности компании

2.2

Анализ финансовых коэффициентов

2.2.1

Применение и ограничения финансовых коэффициентов

2.2.2

Коэффициенты ликвидности

2.2.3

Коэффициенты оборачиваемости активов

2.2.4

Коэффициенты управления задолженностью

2.2.5

Коэффициенты рентабельности

2.2.6

Коэффициенты рыночной стоимости

2.3

Методика Du Pont

2.4

Анализ тенденции, анализ масштаба (вертикальный анализ) и анализ темпов роста

2.5

Показатели эффективности управления корпорацией:

·        EBITDA

·        NOPAT (Net Operating Profit After Tax)

·        Экономическая добавленная стоимость (Economic Value Added, EVA)

·        Инвестированный капитал (Invested Capital)

·        Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)

3.

Финансовое планирование и прогнозирование данных финансовой отчетности

3.1

Стратегические, оперативные и финансовые планы

3.2

Прогнозирование финансовой отчетности

4.

Управление оборотным капиталом

4.1

Краткосрочное финансовое планирование и финансирование

4.2

Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами:

·        Модель Баумоля

·        Бюджет денежных средств

4.3

Управление дебиторской задолженностью и кредитная политика

4.4

Управление запасами:

·        Методы оценки запасов

·        ABC-анализ

·        Модель экономического размера заказа, точка заказа

·        Метод Just-in-time (JIT)

·        Планирование потребности в запасах (бюджет запасов)

·        Влияние стоимости финансирования

5.

Оценка ценных бумаг

5.1

Облигации

5.2

Обыкновенные акции

5.3

Инвестирование в облигации и акции

5.4

Гибридные ценные бумаги

5.4.1

Привилегированные акции

5.4.2

Варранты

5.4.3

Конвертируемые ценные бумаги

6.

Риск и доходность

6.1

Автономный риск

6.2

Портфельный риск

7.

Оценка стоимости капитала

7.1

Цена источника «заемный капитал»

7.2

Цена источника «привилегированные акции»

7.3

Цена источника «нераспределенная прибыль» и «обыкновенные акции»

7.4

Средневзвешенная стоимость капитала

8.

Оценка корпорации

8.1

Модель оценки корпорации и ценностно-ориентированный менеджмент

9.

Долгосрочные инвестиционные решения

9.1

Введение в оценку долгосрочных инвестиционных решений

9.2

Релевантные денежные потоки

9.3

Методы оценок долгосрочных инвестиций

9.4

Оценка проектов с неравными сроками действия

9.5

Анализ рисков проектов

9.6

Управленческие (реальные) опционы

9.7

Анализ сценариев при принятии инвестиционных решений

10.

Структура капитала

10.1

Операционный и финансовый «рычаги»

10.2

Определение структуры капитала

11.

Дивидендная политика

11.1

Теория и практика дивидендной политики

11.2

Выплата дивидендов акциями и дробление акций

11.3

Выкуп акций

12.

Производные ценные бумаги и управление риском

12.1

Опционы

12.2

Фьючерсы и форвардные контракты

12.3

Свопы

12.4

Хеджирование при помощи опционов и фьючерсов

13.

ПРОБНЫЙ ЭКЗАМЕН